百度网盟与信息流投放翻车：一个德阳涂料商的真实复盘

作为股份制银行梯队中的中信战略体量第三名，总资产接近10万亿元的银行业年中信银行曾长期被称为“对公之王”。至今十年间，董事它发力补短板的长方“零售第一”战略是否已有成效？在零售业务不良率上升成为行业性趋势时，中信银行是合英否例外？

南方周末新金融研究中心研究中信银行2024年报发现，该行零售管理资产余额稳居可比同业第二，零售高清免费片收入贡献度超40%，不能报⑥但利润贡献度却仅有一成多，急于金融不良率随行业趋势而上升。求成

在中信银行于2025年3月27日举办的透视2024年度业绩发布会上，该行董事长方合英对此回应称，中信战略无零售不强。银行业年如果零售不强，董事中信银行建设“一流银行”的长方发展愿景就无从谈起。但发展零售业务不同于对公业务，合英不能单纯的目标驱动考核导向，而要更多依靠体系驱动能力导向。他强调，“（零售业务）不能急于求成！”

十年转型：零售体量大利润少

年报显示，开心成人社区2024年，中信银行资产规模超过9.5万亿元，营收和利润均实现双增，分别为2136亿元和685亿元，同比增长分别为3.76%和2.33%。与此同时，该行不良资产率连续6年下降，而拨备覆盖率持续4年提升。这在长低息时代确实不易。但市场尤为关注中信银行的零售战略转型成效。

作为曾经的“对公之王”，中信银行对公业务对资产规模、营收和利润的贡献率一度超过七成。零售战略转型始于2015年启动的第一个“三年规划”，确立“一体两翼”战略（以对公业务为“一体”，零售业务、金融市场业务为“两翼”）；2018年第二个“三年规划”走向“三驾齐驱”，目标是实现“公司业务轻而强，零售业务大而强，开心色播站金融市场业务活而强”；2021年第三个“三年规划”提出“四大经营主题”，“零售第一”位居其一；2024年，该行提出建设“五个领先银行”，零售业务依旧被置于“C位”。

零售业务转型十年，成效如何？年报显示，截至2024年末，中信银行对公、零售、金融市场业务在营收中的占比分别为44.6%、40.1%和15%，接近4:4:2的合理状态；资产规模占比分别为31.8%、24.7%和37.5%，基本形成三足鼎立格局。客观而言，中信银行零售管理资产余额达4.69万亿元，同比增长10.6%，规模稳居可比同业第二，连续3年实现市场份额正增长。彩虹成人台存款成本率较同业平均水平多降了8个基点，在可比同业的排名从第四升至第二。

但税前利润占比方面，对公业务占比仍高达61.6%，零售业务占比则从2023年的21.3%大幅下降至11.4%。

该行零售业务虽在资产规模和营收上实现了占比平衡，但从利润贡献度而言，十年零售转型战略似乎不甚理想。

风控优化措施半年：成效初显

中信银行零售业务为何资产规模和营收体量不小但利润不多呢？

年报显示，中信银行零售银行实现营业净收入和利润分别为818.21亿元和92.30亿元，同比分别下降0.86%和42.08%。零售业务利润占总利润的11.4%。原因何在？中信银行零售业务中个人贷款不良率1.25%，同比上升了4个基点，是该行新增不良贷款的主要来源。

中信银行副行长兼首席风险官胡罡对此表示，零售银行业务的风险上升是行业趋势，未来还会持续。在零售业务处于行业性困境时，影音先锋2017av天堂中信银行相比同业会有较好表现。这是因为中信银行对零售贷款的调控或加强管理比同业时间更早。2019年，已经关注到居民杠杆率比较高，从当年开始一直收紧信用卡客户的准入；2021年，发现国家房地产政策在调整，预计房地产也会出现一些下行影响，也可能会影响附带的资产质量，从当年开始对于按揭类和有抵押类的贷款开始采取一些措施，这些措施包括客户选择方面坚持按揭为主、有抵押贷款为主，零售贷款中有抵押贷款占比达83%；同时，坚持由对公业务条线审批押品，同时每年对押品进行重估值。

方合英亦认为，零售业务是中信银行，也是整个行业当前所面临的重大课题。中信银行零售业务资产质量承压，主要是受居民债务周期、房地产周期影响所致，呈现的是周期性行业性特点。但方合英强调，中信银行已对零售信贷风险及时进行了复盘，从风险模型迭代、渠道筛选、贷后管理等方面定位问题。同时，自2024年二季度开始，对个贷和信用卡采取了一系列风险策略优化和管控措施。这些相关措施自去年四季度开始显现效果，个人贷款逾期率、新户风险等关键指标均呈下降趋势。

方合英还称，相信提振消费专项行动及一系列配套措施，对个人贷款、信用卡贷款资产质量基本面会有很大的改善。中信银行将坚持“零售第一”战略不动摇。“无零售不强，如果零售不强，中信银行建设‘一流银行’的发展愿景就无从谈起。发展零售业务不同于对公业务，不能单纯的目标驱动考核导向，而要更多依靠体系驱动能力导向。（零售业务）不能急于求成。”

稳息差：不走近路和险路

尽管被零售业务在营收和利润上拖了后腿，但中信银行全年营收和利润均仍保持了微弱正增长，不良资产率连续6年下降，拨备覆盖率连续4年提升。

究其原因，对公业务依然是扛鼎之功，净息差相对较稳是主因。年报显示，2024年末，中信银行净息差1.77%，同比下降1个基点。

方合英表示，从2021年就预判了银行业净息差走势，领先同业将“稳息差”确立为该行四大经营主题之首，坚持量价平衡，以负债成本管控为驱动的净息差管理机制。该行拟任行长芦苇进一步解释，为稳住息差，中信银行“既不走以量补价的近路，也不走以价补量的险路”。

在存款定期化和优质资产竞争激烈的两端不利环境下，稳息差成为一道行业难题。中信银行的具体措施是什么？

芦苇解释称，负债端主动“增结算，控久期”。该行加强负债久期管理，主动控制中长期存款增量，推动负债成本更快跟随市场利率下行。2024年，该行三年期存款占自营存款的比例比同业平均低3个百分点，当年占比变动优于同业平均1个百分点。

在资产端，不放松资产安全性的底线，不采取风险下沉来换取收益的策略，更多通过优化资产结构，稳定资产收益率。

方合英补充称，息差稳定主要来自于负债成本的管控，负债成本的管控主要来自于交易结算业务增长，交易结算业务的增长主要得益于产品体系的升级、系统的优化和场景的拓展。这是个逻辑，环环相扣。

对比平安银行、交通银行、中国银行及招商银行2024年活期存款数据，中信银行的活期存款占比44.55%，仅低于招商银行。

南方周末新金融研究中心研究员此前对平安银行、交通银行、中国银行及招商银行2024年年报进行了深入调研分析，其中存款平均成本率方面，中信银行为1.89%，优于平安银行、交通银行，但仍劣于中国银行、招商银行。与2023年相比，2024年存款成本率降幅23个基点，大于其他4家银行。

世体：巴萨会等小蜘蛛到最后，若无法实现就从内部找解决方案

根据《世界体育报》的最新报道，巴萨会等阿尔瓦雷斯到最后，若转会无法实现就从内部找解决方案。

据报道，马竞正面临一个棘手局面，上周日，万达大都会球场出现了让人意外的一幕：大部分球迷在比赛前、比赛中和赛后都对阿尔瓦雷斯发出嘘声，球员还在俱乐部的建议下独自走进更衣室通道，这进一步加深了裂痕。

马竞依然坚持不会放阿尔瓦雷斯加盟巴萨，只愿意把他放行到阿森纳，而球员本人只考虑去巴萨效力，在这场拉锯中，马竞方面通过主席塞雷佐、CEO希尔-马林和主帅西蒙尼划出了红线，不会做出让步。

阿尔瓦雷斯态度同样坚决，他昨天还通过视频软件继续传递自己想加盟巴萨的愿望，一名用户两天前上传了一段视频，画面里他身穿巴萨球衣，做出标志性的蜘蛛侠庆祝动作，然后阿尔瓦雷斯给这条视频点了赞。

与此同时，巴萨正清楚地看着这场僵局，并打算用尽所有办法争取签下阿尔瓦雷斯，这位阿根廷前锋是弗里克和德科都希望得到的人选，若能成行，将成为这支已经补强完毕、并被设计来冲击一切荣誉的阵容最后的点睛之笔。

巴萨很清楚阿尔瓦雷斯为实现加盟巴萨的梦想正在付出什么，也会等他等到最后，哪怕这意味着他们今年夏天可能不会再签下一名9号位，如果备选人选无法达到现有阵容的水准，球队将直接依靠内部解决方案。

路遇老人骑车摔倒 公交司机停车去扶获乘客点赞

原标题：路遇老人骑车摔倒 公交司机停车去扶获乘客点赞

海峡网6月11日讯（泉州网记者 陈小芬 通讯员 庄丽珊 文/图）路遇老人倒地扶不扶？有人担心被讹不敢扶，但仍有人选择上前帮忙。这不，昨天上午，泉州公交司机李树森行车中见到一骑车老人摔倒，立即停车下去扶起老人。见老人没大碍，李师傅这才上车继续工作，临行前还拿一瓶水给老人。这一幕让乘客备受感动，致电公司表扬了李师傅。

热心的李师傅经常被乘客表扬

老人摔倒 公交司机下车扶

昨天早上8点多，李师傅驾驶K901公交车经过泉州市区“三千坛”站点附近时，远远就发现马路上一位老人不知因何倒在地上，旁边还有一部电动自行车。一边呼啸而过的汽车没有停下，行人或骑电动车的人也没停下，有些人停下了，但可能因为不了解情况，也没敢上去扶。

“不知老人伤得重不重，路上还那么多车，担心他有什么危险，我没多想就赶紧停车去扶他。”李师傅说，他下车跑向老人时，一位路过的年轻人正犹豫着要不要扶老人，见他过来，年轻人和他一同将老人慢慢扶起来，并一起将老人的电动车扶好。

视频显示，李师傅上前帮助倒地老人

李师傅告诉记者，看样子老大爷有70多岁了，应该是泉州本地人。老人说他在路口想拐弯，速度有点快，结果不小心就滑倒了，摔的那一下有点重，所以站不起来。当李师傅表示要给他家人打电话时，老大爷对李师傅和年轻人表示感谢，称自己没大碍，不需通知家人。

记者从监控视频看到，扶好大爷回到车上的李师傅，还对着大爷喊话“大爷慢点，你休息一下再走，给你一瓶水，先休息一下再走”。

乘客感动 致电公司点赞司机

上车后，李师傅忙跟乘客道歉，表示耽误大家时间了，乘客们不仅没有怪李师傅，还对他的举动表示钦佩，众人纷纷向他竖起大拇指。

乘客艾女士告诉记者，她下车前，还问李师傅：“那么多人经过不敢扶，你不怕被老人讹吗？”“他说，车上有你们这么多乘客可作证，大爷坐在地上，车来车往的，很危险。而且每个人都有老的一天，善待老人就是善待自己。扶老人是一种潜意识，希望这种意识能进入更多人心中。”艾女士说，李师傅这一席话，让她感动不已，于是下车后，立即给公交公司打电话表扬了李师傅。

来自河南的李师傅今年39岁，到泉州开公交车已3年多了，他说其实还是有很多人会去扶摔倒的人，只要每个人心存善良，这个社会就会变得更可爱、温暖。“李师傅是个乐于助人、拾金不昧、工作严谨的人，一直是同事眼中的好司机，经常得到乘客的来电表扬。”公交公司相关负责人告诉记者，遇到需要帮助的乘客，李师傅都会第一时间伸出援手，捡到失物也及时通知公司相关部门帮忙寻找失主。